有效分配家庭金融资产可以使家庭能够获得财富欣赏，财务安全和自由，并改善其生活质量。与发达国家相比，大多数中国家庭的资产分配仍处于初级层面，这在资产投资对存款和资产较低的资产收入的高比例中得到了重大反映。

1中国家庭金融资产分配的现状

西南大学金融与经济学大学城市金融调查中心的报告表明，近年来，我国城市家庭资产的规模迅速增长。 2017年，房地产占中国家庭总资产总资产的77.7％，远高于美国的34.6％。从家庭财富的价值构成来看，房地产的净价值占家庭财富的近70％。

其中，房地产的净价值账户的家庭财富平均价值为66.35％，城市财产的净值为69.7％，农村房地产净值占51.34％。按地区，东部和西部地区对家庭财富的净财产价值比例达到2/3，中部地区的比例也达到58％。从家庭财富价值增长的角度来看，房地产净值的增长是增长的核心因素。平均而言，2017年家庭人均财富增长的68.74％来自财产净资产的增加。

但是，中国家庭金融资产的比例仅为11.8％，与日本，英国和法国等发达国家相比，分配比率较低。从国家金融资产分配来看，有42.9％是银行存款，股票仅占8.1％，资金仅占3.2％。从家庭总资产分配来看，只有0.96％的资产分配了股票，不到1％；只有0.38％的资金分配了。从中国垂直行业的角度来看，近年来金融资产的规模持续增长。 2017年，该国16.26％的家庭财富来自金融资产，其中现金，现金存款和固定存款是家庭中最重要的RMB金融资产，占家庭金融资产的80％以上。

2分析中国城市家庭的金融资产分配问题

2。1房地产总资产的比例太高

数据显示，2017年，中国的家庭房地产比例占家庭资产总资产的77.7％，占美国34.6％的高度；尽管家庭资产总资产的比例仅为11.8％，远低于美国42。 6％。房地产的比例较高，已经挤压了股票并增加了家庭金融资产，并抑制了家庭资产的流动性，这不利于优化的家庭资产分配。

2。2金融资产的比例是不平衡的

在我国家庭金融资产的组成中，储蓄存款的比例远高于世界其他国家的平均水平。西南金融与经济学大学于2016年4月28日发布的“中国家庭财富调查报告”表明，储蓄在家庭金融资产方面占据了重要地位。 2015年，家庭储蓄占家庭资产总资产的45.8％，现金持股占家庭资产总资产的5.3％，储蓄和现金资产占家庭资产总资产的50％以上。家庭持有储蓄和现金的动机主要是满足预防需求，并为儿童的教育，医疗费用，养老金和紧急响应而保留它。相比之下，2015年，现金资产和储蓄资产占中国家庭总资产总额的51.1％，而美国的比例仅为13.6％。

家庭的投资类别缺乏多样性。数据表明，就家庭持有的资产类型而言，美国现金和储蓄资产的比例仅为13.6％，保险和养老金储备的比例为31.9％，股票比例为35。 3％，持有5.9％的债券，并拥有其他各种金融资产。中国家庭的现金和储蓄资产为51.1％，占家庭资产总资产的一半以上。其他人则拥有15.2％的保险和养老金储备资产，11.4％的股票资产和0.4％的债券。就拥有的投资产品的数量而言，拥有一种投资产品的中国家庭比例为67.7％，拥有两种投资产品的中国家庭比例为22.7％，只有三种或三种类型的家庭中只有10.6％投资产品。与中国相比，美国家庭拥有三种或更多的投资产品占61％。

2.3金融资产投资组合的风险分配显而易见，需要调整家庭风险的分配。

西南金融与经济学家庭调查中心的数据表明，风险低，低收益和高流动性占51.1％的现金和储蓄资产，这是中国家庭金融资产的主要资产金融资产。比较。在中国的家庭金融资产分配投资组合中，风险投资组合分布还显示出明显的两极分化特征。 2015年，有14.7％的人持有高风险投资组合，27.7％的人拥有极低风险的投资组合，有11.5％的家庭拥有风险中间投资组合，而46.2％的家庭没有持有风险投资组合。可以看出，具有极高风险水平的家庭占很高比例的占很高的比例，而风险水平极高的家庭则占相对较高的比例，而中等风险水平的家庭则占相对较小的比例。对于拥有高风险资产组合的家庭，中国投资者的平均风险为30％，而对于美国高风险投资者来说，中国投资者的平均风险为15％。此外，11.7％的家庭有明显的风险不匹配。一些具有风险偏好的家庭拥有具有极低风险水平的资产，2015年为6.9％；一些有风险厌恶的家庭在2015年占风险资产，其水平极高的水平为4.8％。

3。从标准普尔的家庭资产分配的经验中学习

标准普尔的家庭资产象限图表将家庭资产分为四个帐户，即现金资产（“花钱”），安全资产（“挽救生命的钱”），投资资产（“赚钱的钱”）和稳定资产（“保证并感谢资本的钱”）。这四个帐户的功能不同，因此资金的投资渠道也不同。只有拥有这四个帐户并以固定和合理的比例分配它们，您才能确保家庭资产的长期，连续和稳定的增长。

“花钱”此帐户保证了家庭的短期支出，应从此帐户中花费食物，旅行和衣服等日常费用。

“挽救生命的钱”此帐户保证了家庭的紧急情况，主要疾病等的费用，通常用于特殊资金。

“赚钱的钱”这个帐户为家庭创造了财富。通常，家庭拥有高风险和高收益的资产。例如，股票，资金，期货，期权等。

“保证资本赞赏的钱”该帐户必须确保本金没有损失，但是收益必须稳定且高于现金和储蓄资产，并且可以承受通货膨胀。例如大型时间证书，金融产品，共同基金，商业保险等。

4关于优化中国家庭金融资产分配的建议

4。1借用专业财富管理机构以使家庭资产多样化

面对复杂的投资市场，对于那些缺乏投资经验的家庭而不是单独作为“散户投资者”而战，最好采取主动权利用专业财富管理机构来帮助管理家庭财富以提高其风险响应能力。近年来，财富管理领域的资产分配概念逐渐流行。这种分散风险并获得稳定回报的投资策略在风险，流动性和盈利能力之间取得了平衡，并已成为国际金融投资领域的标准。

从银行的角度来看，资产分配服务还不够成熟。国内银行提供的大多数专业资产分配服务仅限于私人银行级客户，大众客户很少有机会。银行应仔细创建财富管理服务，并为客户提供量身定制的资产分配服务。他们可以通过一组“组合打孔”，专注于居民的生命周期并创新资产分配服务系统，不断地升级银行的资产分配服务。和服务标准。

4。2扩大投资渠道并进行多样化的家庭资产分配

对于中国家庭而言，除了应对不确定的存款需求外，实现安全性，流动性和家庭资产的利润共享的策略是多元化的资产分配。多元化的资产分配可以帮助投资者多样化投资者的不同需求，而多元化的资产分配可以从许多方面向其他国家的经验学习。例如，在美国，美国富人的大多数资产都集中在可投资资产（即高流动性资产，例如现金）中，而住宅资产则不占其资产组合的很高比例。根据统计数据，美国拥有超过100万美元的人拥有的可投资资产占所有资产的60％以上。此外，拥有更多家庭净资产的人越多，所有资产的可投资资产就越多，比例越高。在净资产为100万至500万美元的人中，他们的可投资资产占所有资产的62％；在净资产为500万至2500万美元的人中，他们的可投资资产占所有资产的62％；在净资产为500万至2500万美元的人中，他们的可投资资产占所有资产的62％；在净资产为500万至2500万美元的人中，他们的可投资资产占60％至500万美元。所有资产的68％；在拥有超过2500万美元的家庭净资产的人中，他们拥有可投资资产，占所有资产的69％。

4.3考虑家庭特征和家庭力量，并良好地分配家庭金融资产

（1）基于家庭的稳定收入和现金流，首先满足“要花费的钱”的需求，即现金资产；其次满足“挽救生命的资金”的需求，即保护资产，包括失业保险，医疗保险，事故保险等；再次满足“保证资本和增值的钱，满足了改善家庭生活和儿童长期教育质量的需求；最终达到了“赚钱的钱”，并实现了家庭的梦想。

（2）根据您自身的风险偏好设置稳健资产和投资资产的分配比率，并在您熟悉的领域中尽可能多地投资以确保风险可控；考虑投资时最大可接受的损失；在投资差异流动性时考虑最可接受的。